enero - diciembre 2015

TELEFÓNICA
DEUDA FINANCIERA NETA MÁS COMPROMISOS
Datos no auditados (Millones de euros)
diciembre 2015
Acreedores a LP (1)
Emisiones y deudas con entidades de crédito a CP y
otras deudas financieras (2)
Efectivo y equivalente de efectivo
Inversiones financieras a CP y LP (3)
A Deuda financiera neta
Compromisos brutos por prestaciones a empleados (4)
Valor de activos a largo plazo asociados (5)
Impuestos deducibles (6)
B Compromisos netos por prestaciones a empleados
A + B Deuda total + Compromisos
Deuda financiera neta / OIBDA (7)

48.190
13.415
(2.599)
(9.085)
49.921
6.070
(736)
(1.666)
3.668
53.589
2,91x

Nota:
- Desde el primer trimestre de 2015 las operaciones de Telefónica en el Reino Unido se reportan como operación en
discontinuación dentro del Grupo Telefónica y sus activos y pasivos son clasificados como “mantenidos para la
venta” conforme a las NIIF, consecuencia de la firma del acuerdo definitivo de venta de la compañía en marzo de
2015. Asimismo, los resultados de 2014 se reportan siguiendo este mismo criterio.
- Los datos reportados de 2015 incluyen los ajustes por hiperinflación en Venezuela.
(1) Incluye "Deuda financiera a largo plazo" y 1.073 millones de euros de "Acreedores y otras cuentas a pagar a LP".
(2) Incluye "Deuda financiera a corto plazo" y 462 millones de euros de "Acreedores y otras cuentas a pagar a CP".
(3) Incluye "Activos financieros corrientes", 5.793 millones de euros de "Activos financieros no corrientes" y 321
millones de euros de "Deudores y otras cuentas a cobrar CP".
(4) Fundamentalmente en España. Esta cifra aparece reflejada dentro de las cuentas de balance "Provisiones a largo
plazo" y "Provisiones a corto plazo y otras deudas no comerciales", y se obtiene como suma de los conceptos de
"Prejubilaciones, Seguridad Social y Desvinculaciones", "Seguro Colectivo", "Provisiones Técnicas", "Provisión para el
Fondo de Pensiones de otras Sociedades" y "Plan de Suspensión Individual".
(5) Importe incluido en la cuenta de balance "Activos financieros no corrientes". Corresponden fundamentalmente a
inversiones en Valores de renta fija y Depósitos a largo plazo, que cubren la materialización de las provisiones
técnicas de las sociedades aseguradoras del Grupo.
(6) Valor presente de los ahorros impositivos a los que darán lugar los pagos futuros por amortización de los
compromisos por reducción de plantilla.
(7) Calculado a partir del OIBDA de los últimos 12 meses, sin considerar la discontinuación de O2 UK, incorporando
adicionalmente el OIBDA de DTS y GVT de enero a abril 2015 y excluyendo el impacto extraordinario en los últimos
12 meses de los gastos de reestructuración no recurrentes y los compromisos en firme ligados a las actuaciones de
carácter social de la Fundación Telefónica.

TELEFÓNICA
TIPOS DE CAMBIO APLICADOS
Cuenta de Resultados y CapEx (1)

Estados Unidos (Dólar USA/Euro)
Reino Unido (Libra/Euro)
Argentina (Peso Argentino/Euro)
Brasil (Real Brasileño/Euro)
Chile (Peso Chileno/Euro)
Colombia (Peso Colombiano/Euro)
Costa Rica (Colon/Euro)
Guatemala (Quetzal/Euro)
México (Peso Mexicano/Euro)
Nicaragua (Córdoba/Euro)
Perú (Nuevo Sol Peruano/Euro)
Uruguay (Peso Uruguayo/Euro)
Venezuela (Bolívar Fuerte/Euro) (3)

Estado de Situación Financiera (2)

ene - dic 2015

ene - dic 2014

diciembre 2015

diciembre 2014

1,109
0,726
10,220
3,643
723,914
3.016,491
599,520
8,489
17,569
30,229
3,530
30,181
216,310

1,326
0,806
10,751
3,117
756,710
2.650,032
722,022
10,255
17,655
34,445
3,767
30,779
60,691

1,089
0,734
14,197
4,251
773,150
3.428,826
593,120
8,309
18,779
30,405
3,713
32,604
216,310

1,214
0,779
10,382
3,225
736,654
2.904,688
662,252
9,223
17,898
32,293
3,614
29,543
60,691

(1) Estos tipos de cambio se utilizan para convertir las cuentas de resultados y el CapEx de las sociedades extranjeras de Telefónica de
moneda local a euros.
(2) Tipos de cambio a 31/12/15 y 31/12/14.
(3) Tras la consideración de Venezuela como país hiperinflacionario, la cuenta de resultados y el CapEx de las operaciones de
Telefónica en Venezuela pasan a convertirse al tipo de cambio de cierre de Bolívar Fuerte/Euro. En 2014 se reportan ajustando el tipo
de cambio de Venezuela de SICAD I a SICAD II 50 VEF/USD, tras la adopción de SICAD II 50 VEF/USD en el cuarto trimestre de 2014. En
el periodo enero-diciembre 2015 los estados financieros consolidados emplean el tipo de cambio del bolívar venezolano fijado en el
denominado SIMADI (el pasado 31 de diciembre de 2015, este tipo se ha fijado en 199 bolívares fuertes por dólar).

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